5月15日，亿欧教育将北京举办以新形势·新突破为主题的教育行业创新峰会，届时会上将同时发布亿欧智库撰写的最新教育行业研究报告《政策对于教育行业各领域影响分析报告》，在此略摘取幼儿早托领域的一部分内容，与各位读者探讨。
市场上都认为，2018年是中国托育元年，一方面鼓励政策频出，不论是地方政府工作报告还是国家层面的政府工作报告，幼有所育都被提上日程。另一方面，受到幼儿园相关政策的影响，资本将也将目光投向更低龄的幼儿。
如果给本文讨论的托育机构下一个定义，笔者认为指的是由社会组织、企业、事业单位或个人举办，面向3岁以下尤其是2-3岁幼儿实施保育为主、教养融合的幼儿照护全日制、半日制、计时制机构。
托育挽救低生育率？
2019年1月21日，国家统计局发布2018年新生儿数据，全年出生人口1523万人，人口出生率为10.94‰，较2017年，新生儿人数减少约200万人，下降幅度约10%。
究其背后的原因除了育龄妇女人数减少宏观因素外，“照料负担过重”、“育儿成本过高”、“女性权益保障不足”、“二胎需求逐步释放”等现实，一方面影响着妇女初婚初育年龄的推迟，另一方面引发整体生育意愿的呈现出偏弱的现状。
如何提高妇女生育意愿？参考更早面临低生育率的国家，实施有效的政策法规减轻照料负担，承担托育职责成为其中重要措施。
从我国的历史来看，在经历了70年从“公”到“民”之后，迎来了发展的第五个阶段，即在政策的鼓励下，新的托育服务管理体系正在确立，符合当期时代的新托育市场格局即将来临。
在经过了2016年原卫计委10个省的调研摸底，十九大“幼有所育”正式提出。国家层面的倡导、地方层面的规范陆续落地，以下是亿欧智库针对2017年至今的托育主要政策梳理，其中最有代表性和可实施的政策当属上海市2018年发布的“1+2”文件。
如上表所示，我国尚未出台国家层面的婴幼儿托育服务发展的总体规划，相关政策、法律、法规等还不健全，亟需制定托育服务机构的设置标准和服务规范，引导婴幼儿托育服务规范发展。
根据定义，幼儿托育承接的市0-3周岁的幼儿入托，以亿欧智库调研的结果来看，各大幼托机构接收的儿童年龄主要集中在18个月-3周岁，按照2018年国家新生人口出生数据估算，长期潜在受众约2400万人。
城镇农村地区托育发展不平衡，当前城镇化率为58%，结合2016年卫计委调研的城市人口入托率为4.1%，亿欧智库推算当前托育市场渗透率约为2%。参考经济合作与发展组织（OECD）35个成员国统计数据，平均入托率达40%，我国当前托育仍处于发展的初级阶段，增长空间巨大。
以平均客单价3000元/月保守估计，按照行业平均半年左右的参培周期，我国托育潜在市场规模近1800亿左右。
在当前政策强力推动之下，随着不论是营利还是非营利托育点的建立，大幅度提升供给的背景之下，亿欧智库认为托育市场渗透率将会迎来明显的提升，考虑到场所施工、招生周期，未来3年内，市场渗透率将出现一倍增长。
托育行业发展前景分析
亿欧智库结合PEST模型对我国托育行业发展前景进行分析，整体而言，亿欧智库看好未来托育行业的长期发展，但须关注潜在风险。
从现实因素的角度出发，
在政策层面：1）政策总体鼓励，托育机构可享受用地、税收、补贴等方面优惠。2）相关政策法规陆续发布，有利于对参与者进行规范，促进行业良性发展。
在经济层面：1）人均可支配收入增加，家庭养育、教育的投入继续加大。2）海外对标企业已经形成，如Bright Horizons、 KinderCare等，发展经验可供国内参考。
在社会层面：1）我国女性工作比例高。根据美国国家统计局数据，中国的劳动参与率达到76%，中国女性的劳动参与率达到70%。相比而言，美国女性的劳动参与率为58%，日本女性的劳动参与率为30%。2）退休期限可能延长。我国的退休年龄政策从上世纪50年代开始执行，随着人均寿命延长及人口老龄化发展，现行退休年龄，特别是女性退休年龄明显偏低。国家人力资源社会保障部已陆续制定文件、研究论证延迟退休方案。女性延迟退休将对目前祖辈带娃的现状产生影响，利好外部购买服务。3）晚婚晚育增加育儿压力。根据民政部统计，自2013年开始，我国婚姻登记公民的年龄段从20-24岁占比最多，变为25-29岁占比最多。4）中国整体入托率明显偏低，相比发达国家还有巨大的增长空间。5）随着受教育层次更高的80/90后步入父母行列，倡导科学育儿，更容易接受专业机构的托育服务。
在技术层面：视频、实时传输技术发展，摄像头的应用从一定程度上消除家长的不信任感。
从潜在影响的角度出发，
在政策层面：1）政策反复的风险，以及政策落实周期导致的监管空白。
在社会层面：1）真实需求待验证。通常情况下，一旦出现机会，通常都是市场先行。但当下的托育领域，似乎呈现政策、学界热情大于企业。尽管，2016年卫计委的调研数据显示，超过3成受访者有托育需求，但以上海幼托的实际运营来看，托额“只招满一半”，愿望和实际行动之间存在落差。2）从抚养习惯来看，祖辈、全职妈妈、保姆仍是我国当下的主流选择。3）国情不同，海外对标企业Bright Horizons的成功能否本土化复制。4）专业师资、保育人员缺口较大。根据中国标准化协会托育专业委员会统计，行业专业人才缺口近500万，托育行业从业者面临素质层次不齐的现状。
托育市场玩家格局及优劣势对比
当前，我国新时代托育参与者正在经历进入新阶段的变革，从业者从以往“管吃喝拉撒”无序低门槛经营，逐步向系统性、多样性、科学性、差异化转变。同时，可预见的监管政策，促使入局者的规范性愈发完善。但目前的市场各玩家仍处于小而分散的分布。
主要的参与玩家形态如下：
单体托育机构：茂楷、多乐小熊、袋鼠麻麻、YOKID、纽诺教育、领幼托育园等。
幼儿园向下延伸:：金苹果教育集团、成都暖房子等。
公办/集体办：成都市青羊区少年宫、上海闵行教育亲子托育点等。
母婴社区电商线下托育机构：宝宝树
早教机构延伸：爱乐祺、东方爱婴抱抱熊早教馆、悦宝园、MOMYHOME
房地产开发商：泰禾地产、绿地地产、万科地产（德英乐）
亿欧智库认为在以“育”为主，“教”为辅的托育行业，企业的核心竞争力是师资、体系的建立，选取了下列三类典型玩家形态进行优劣势对比。
单体托育的优势在于：1） 团队、师资、课程的初期建立相对完善；2） 专业运作有利于提升品牌认知，产品服务打磨；3） 可以师训、体系输出。
劣势在于：1） 初期品牌的建立不易；2） 不断的新获客需求；3） 扩张成本较高，管理风险大。
房地产商的优势在于：1） 小区配套天然流量入口；2） 低廉的房租成本；3） 许多地产商拥有教育板块，为后续服务做衔接；4） 集团式地产企业方便托育品牌的快速复制。
劣势在于：1） 跨行业经营，管理成本较高；2） 体系打磨、优化周期较长。3） 地产选址与受众可能出现匹配性偏差
早教延伸的优势在于：1） 同一客群，为主营业务积累生源池，利用现有生源低成本转化；2） 提高坪效，加速资金回笼。
劣势在于：1） 早教课程大多数是在家长协作下游戏互动，与真正的托育课程差异大；2） 托育管理体制与早教完全不同；3） 现有员工不具备保育资质和经验；4） 大部分场地不合规。
最后亿欧智库认为
目前托育行业的门槛不高，其核心在于通过优质师资供给和课程体系的打磨，从而在消费者心中建立起品牌。托育行业现阶段正经历高端带动、社区推动，双管齐下的过程。当城市化进程进入新格局，以城市群的形态出现时，人口结构和密度的改变会让托育真正成为“刚需”。
长周期看，中国托育市场增长空间值得期待，但当下是否已经到了托育行业蓬勃发展最好的起点？亿欧智库认为还需静待以上海为代表的示范区各类企业的表现。
除托育领域外，本报告还关注学前教育、义务教育阶段学科&素质教育、新高考改革、新技术+教育、职业教育等其他5个方面就基于政策、市场两方面对于以行业企业为主要的相关利益者影响进行分析。
欢迎感兴趣的读者联系笔者沟通，最后的报告也将对上述内容进行具体分析和呈现。
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